8吋/12吋晶圆产能持续紧缺、交期延后等问题，在半导体产业引发了一系列连锁反应。本周内，受上游晶圆供应紧缺影响，电源IC、MOS及驱动IC等涨价消息甚嚣尘上。在供应偏紧的情况下，不少厂商纷纷调涨产品价格。其中，显示驱动IC供货缺口达15%~20%，业内人士预计到2021年中才会有所缓解。

  与此同时，在5G技术的带动下，基站侧和终端侧的散热材料市场迎来百亿蓝海市场。当前台系厂商在散热市场具备先发优势，内地散热厂商也在着力追赶，但受制于技术和资金实力，其盈利能力也参差不齐，随着其他领域厂商也涉足此领域，散热材料市场的竞争也将逐渐白热化。

  行业周知，显示驱动IC的生产大多分布在在8吋晶圆，以0.11-0.16 µm制程为主，包含电视，显示器以及笔记本电脑屏幕显示驱动IC。尽管今年上半年，由于受到疫情的影响，TV面板的需求有所减少，但同时在家办公、在线教育的兴起也催生了笔记本电脑、平板电脑等市场需求，整体上来看，显示驱动IC的需求仍保持着稳定增长的态势。

  Omdia称，从第三季度开始，TV面板的需求开始反弹，大尺寸显示驱动芯片需求随之增长，但是全球8寸晶圆产能没有增加，而PMIC等产品也在增长并能获得更好的营业额和利润。在这种情况下，晶圆厂更愿意分配更多的产能给那些利润更好的产品，显示驱动芯片的晶圆供应短缺状况更加严重。

  仁宝总经理翁宗斌表示，由于需求强劲、上游8吋晶圆代工产能吃紧、东南亚疫情扩大持续影响当地封装业务等因素，导致显示驱动IC供货缺口约达15~20%，到今年年底都很难解决。

  中颖电子董秘表示，公司芯片产品是采用代工模式，往来的晶圆代工厂主要是和舰、华虹宏力等，下半年显示驱动芯片的代工产能会制约公司订单的供给。

  在供应偏紧的情况下，厂商纷纷调涨产品价格。一位驱动IC厂商人士对集微网表示，“目前wafer 涨价都在10%以上， 公司都是以签订供货保证方式来保证晶圆供应。至于驱动IC涨价就看不同厂商吸收成本的能力而定。”

  与此同时，业内人士也对集微网表示，“目前显示驱动芯片缺口很大，主要是由于年初疫情原因，导致IC预期低，同时DDIC在制程上转产，转产后良率不够，影响几个月的产出。目前wafer价格大幅度上涨，影响到驱动IC，实际成本上升10%-20%左右。”

  关于显示驱动IC短缺情况会持续多久，上述厂商人士对集微网表示，“目前驱动IC仍处于供不应求的情况，现阶段看来，应该要到2021年中才会缓解, 未来的市场方向会逐渐转往AM-OLED。”

  同时需要我们来关注的是，目前，国内企业纷纷加大显示驱动IC领域的布局，除了集创北方、中颖电子、晟合微等公司之外，业内也传出科技巨头华为加码布局显示驱动芯片领域。业内人士指出，随着国内面板厂商的的快速布局以及国产替代的趋势，中国大陆驱动IC厂商将逐渐成长，预计2021年中国驱动IC市场占比将增长10%。

  在半导体产业的晶圆代工紧缺导致的一系列连锁反应中，特别是驱动IC也陷入缺货、涨价的漩涡时，面板产业链层面反而迎来一定的利好消息。本周内，京东方主导的收购案终于尘埃落定。这是继TCL华星拿下苏州三星8.5代线之后，京东方也将拿下中电熊猫两条南京8.5代线代线。若国内两大面板巨头各自拿下相关标的之后，全球液晶面板市场集中度将进一步提升。

  中国电子视像行业协会副秘书长董敏对集微网表示，“京东方收购中电熊猫两条产线具有三方面的优势。其一是规模方面保持领先，目前TCL华星有两条8.5代线，加上苏州三星，一共三条8.5代线代线代线，如果中电熊猫成都和南京两条线被TCL华星收购，那相当于华星在高世代线的产量排在第一。而如今被京东方拿下，那么，京东方就能保证规模保持第一的优势。其二是在产品结构方面能形成互补，中电熊猫主要是VA技术，而京东方主要是IPS技术，可以在产品上形成差异化；其三是中电熊猫具有夏普授权的IGZO技术，对京东方来说，一方面能够进行技术储备，另一方面更有助于大尺寸OLED的研发和量产。”

  目前，LCD行业将逐步转变为京东方、华星光电两家相互竞争的格局。根据CINNO Research数据，2020年，京东方和华星光电G7以上高世代LCD产能面积合计占全球的36%左右，而随着收购完成以及新产线%。

  随着收购案落地，市场占有率又进一步向头部厂商聚集。群智咨询（Sigmaintell）预测，京东方收购中电熊猫的G8.5&G8.6代LCD产线后，加上自身产能扩充，到2022年其在全球大尺寸LCD市场的市场占有率将达到28.9%。与此同时，中小面板厂的份额也将进一步被挤压，预计到2022年全球Top5面板厂份额将接近85%。

  此外，据笔者了解，在中电熊猫被传出要出售之后，TCL科技、深天马、惠科等国内面板厂商均传出感兴趣，尤其是TCL华星也与中电熊猫的股东进行多轮的谈判，但终究是被京东方拿下。在失去并购中电熊猫之后，在产能以及市场占有率方面，TCL华星与京东方的差距或被拉大。

  可以说，在5G技术的带动下，对整个产业链上下游都提出了技术和产品革新的需求。在面板产业加速重塑，不断向高世代升级的过程中，散热材料市场也迎来均热板的应用热潮，在百亿蓝海市场面前，内地厂商也在持续加码，力图在此领域分一杯羹。

  受益于5G智能终端持续升级的影响，去年底，手机散热市场已出现头部散热模块厂商集中化的趋势，诸如双鸿、泰硕、奇宏、力致、超众和健策等热管和均热板具备先发优势的台系厂商。

  相比之下，大陆散热材料和模块供应商受制于技术和资金实力，其布局相对延后。

  历经半年多的发展，目前，在大陆市场，进军均热板领域的A股上市公司有中石科技、碳元科技等，均进入了华为、三星等供应链体系。

  据中石科技上半年财报显示，该公司实现盈利收入为3.97亿元，同比增长56.99%；归属于上市公司股东的纯利润是6349.82万元，同比增长127.86%；碳元科技上半年财报显示，该公司实现盈利收入为2.55亿元，同比增长23.51%；归属于上市公司股东的纯利润是亏损4178.9万元，同比下降69.51%。

  从以上数据分析来看，两家厂商的营收规模差距可控，而净利水平则呈现两个极端。中石科技在去年年度净利下降的基础上，从今年一季度开始回升，并在半年度实现127.86%的增幅；而碳元科技则持续亏损，近乎与去年年度净利亏损持平。

  究其原因，自去年散热材料市场进入增量市场，两家在新技术和新产品等研发投入不同，加之在5G领域的基站侧和终端侧等石墨烯、超薄热管、均热板等布局也出现一定的差异化，已加速行业竞争白热化。

  纵观整个散热市场，当前除了中石科技和碳元科技外，也有不少厂商涉及散热业务，包括飞荣达、硕贝德、安洁科技、科创新源等。在5G、大数据需求等带动下，散热市场正处于蓝海市场，一些厂商通过并购进入该领域的厂商，都将力争在此领域分一杯羹，竞争也将日趋激烈，作为从传统石墨产品进军超薄热管和均热管的以上两大厂商，未来格局如何，值得持续关注。（校对/Lee）

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